Futures – Keuntungan dan Kerugian

Sebelum saya dapat memberi tahu Anda keuntungan dan kerugian dari perdagangan berjangka, penting untuk memahami perbedaannya dari perdagangan saham.

Ketika Anda membeli saham, Anda memiliki bagian dari perusahaan. Artinya, Anda berbagi kepemilikan dengan investor lain. Itu sebabnya kami mengatakan Anda membeli persediaan.

Perdagangan berjangka, di sisi lain, membutuhkan kontrak untuk membeli atau menjual komoditas di masa depan. Itu sebabnya mereka disebut masa depan.

Anda dapat membeli atau menjual kontrak berjangka seperti itu semudah memperdagangkan saham. Untuk itu, Anda tidak perlu mengeluarkan uang. Namun, Anda mengikat sumber daya dalam bentuk margin.

Masalahnya adalah bahwa margin yang dimiliki tidak mendekati nilai sebenarnya dari komoditas jika Anda membelinya. Ini dikenal sebagai Nilai Nosional. Itu dihitung sebagai nilai pasar dikalikan dengan manfaat.

Baiklah, izinkan saya memberi Anda dua istilah lagi yang perlu definisi:

NS nilai pasar adalah harga yang bersedia dibayar oleh pedagang. Secara umum, ini ditentukan oleh penawaran dan permintaan. NS manfaat adalah jumlah unit indeks masa depan.

Misalnya, SP & 500 E-Mini Futures memiliki leverage 50. Saat tulisan ini dibuat, ini diperdagangkan mendekati nilai pasar 2100. Kalikan dengan leverage (50) dan Anda mendapatkan $ 105.000. Itulah Nilai Nosional E-Mini S&P.

Seperti yang Anda lihat, jika Anda membeli kontrak S&P E-Mini, Anda mengontrol nilai $ 105.000. Namun, tidak seperti saham, Anda tidak memilikinya. Anda hanya memiliki kontrak untuk membeli atau menjualnya, tergantung pada apakah Anda melakukan long atau short.

Diperlukan Margin Rendah

Apa yang sebenarnya Anda bayar? Itu dikenal sebagai margin yang harus dipegang oleh broker saat perdagangan aktif. Ini bervariasi, tetapi sekitar $ 5.000.

Jika Anda membeli saham senilai $ 105.000, Anda harus membayar $ 105.000. Jika Anda menggunakan margin, itu masih membutuhkan pembayaran setengahnya. Keuntungan dengan futures adalah Anda hanya mengikat sebagian kecil.

Namun, sisi negatifnya adalah Anda harus tahu apa yang Anda lakukan. Jika Anda membiarkan perdagangan Berjangka menjauh dari Anda, Anda bertanggung jawab atas investasi yang besar. Ingat, ini adalah kontrak.

Itulah sebabnya pedagang membeli dan menjual kontrak Berjangka tanpa benar-benar membeli komoditas.

Apa kerugiannya?

Saat memperdagangkan berjangka, Anda perlu menggunakan uji tuntas Anda dalam mengetahui nilai nosional dari kontrak berjangka.

Jika Anda tidak memperhatikan Nilai Nosional, dan perdagangan berlanjut melawan Anda dan Anda tidak menutup perdagangan dengan kerugian kecil, itu bisa menjadi tidak terkendali.

Anda bisa kehilangan banyak uang dalam waktu singkat. Jika Anda mencapai batas margin Anda, broker Anda akan menutup perdagangan jika Anda tidak melakukannya. Ini berarti Anda telah dikeluarkan dari pasar dan Anda mungkin tidak memiliki sumber daya untuk masuk kembali. Tamat!

Untuk alasan ini, Anda harus tetap kecil. Jangan menambahkan perdagangan buruk dengan harapan menurunkan basis biaya Anda. Sebaliknya, akui saja bahwa Anda salah dan Anda akan bermain di lain hari ketika ada kesempatan.

keuntungan?

Ada banyak, dan inilah alasan mengapa saya lebih menyukai futures daripada saham. Sisa artikel ini akan secara singkat mencantumkan keuntungan dengan perdagangan berjangka.

Berdagang Panjang dan Pendek

Pendek dengan Futures semudah pergi panjang. Ini hanya masalah memutuskan ke arah mana menurut Anda pasar sedang menuju.

Tidak Ada Batas Perdagangan Harian

Tidak ada batasan perdagangan hari dengan Futures. Saham hanya dapat diperdagangkan tiga kali dalam sehari sebelum IRS menganggap Anda sebagai pedagang harian. Futures dapat dibeli dan dijual beberapa kali dalam sehari, memungkinkan seseorang untuk mengambil keuntungan cepat dan mendapatkan keuntungan dari perubahan harian.

Penalti Penjualan Tanpa Cuci

IRS tidak menghukum Anda karena mengambil kerugian dan memasuki kembali perdagangan yang sama dalam waktu 30 hari. Ketika ini dilakukan dengan saham, itu dianggap sebagai penjualan cucian dan Anda kehilangan bunga dikurangi kerugian kecuali Anda dapat meneruskannya untuk keuntungan masa depan pada saham yang sama.

Alasan mengapa Futures tidak dikenakan sanksi adalah karena harga Futures tercatat sebagai Marked to the Market. Saya tidak akan membahasnya di sini. Anda selalu dapat melakukan pencarian Google untuk istilah itu jika tertarik.

perdagangan 24 jam

Futures diperdagangkan hampir sepanjang waktu, kecuali pada akhir pekan dan periode singkat di antaranya untuk pencatatan pertukaran.

Perdagangan Gaya Eropa

Opsi Saham Gaya Amerika yang dapat dilakukan setiap saat. Saat memperdagangkan opsi saham, seseorang harus berhati-hati agar tidak dieksekusi jika opsi ada dalam uang.

Sebagian besar Opsi Berjangka memperdagangkan Gaya Eropa, yang tidak dapat dilakukan sebelum kedaluwarsa. Ada beberapa pengecualian, terutama dengan mingguan. Itu di luar cakupan artikel ini.

Keuntungan Pajak

Berjangka dan Opsi Berjangka dikelola sesuai dengan Bagian IRS 1256. Itu memberikan keuntungan pajak karena 60% dari semua keuntungan dianggap Jangka Panjang. Ini benar bahkan jika ditahan hanya beberapa detik.

Leave a comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *